Смысл эффективной годовой процентной ставки

Формула Таким образом, вариант 2 является более предпочтительным для предпринимателя. Необходимо отметить, что принятие решения не зависит от величины кредита, поскольку критерием является относительный показатель — эффектип- ная ставка, а она, как следует из формулы 6. Понимание роли эффективной процентной ставки чрезвычайно важно для финансового менеджера. Дело в том, что принятие решения о привлечении средств например, банковской ссуды на тех или иных условиях делается чаще всего исходя из приемлемости предлагаемой процентной ставки, которая в этом случае характеризует относительные расходы заемщика.

Подведение итогов полугодия Понятие эффективной процентной ставки Перед тем, как говорить о том, как рассчитать эффективную процентную ставку, определимся с понятиями финансовый договор и финансовый инструмент. Финансовый инструмент — это любой договор, в результате которого одновременно возникают финансовый актив у одной компании и финансовое обязательство или долевой инструмент у другой. Финансовый договор — это соглашение между сторонами, влекущее за собой возмездную передачу денежных средств одной стороной другой. За пользование денежными средствами сторона кредитополучатель выплачивает стороне кредитору вознаграждение в виде процентов от полученной суммы. Процентное вознаграждение называется номинальной процентной ставкой. Но помимо процентов за использование денежных средств финансовые договора сопровождаются и другими видами обязательных платежей, такими как: Обязательное страхование договора. Несмотря на то, что страховые платежи уплачиваются не кредитору, а страховой компании, данные платежи увеличивают расходы кредитополучателя см. Сложный процент, рассчитываемый банком по кредиту.

МСФО, Дипифр

Формула Таким образом, вариант 2 является более предпочтительным для предпринимателя. Необходимо отметить, что принятие решения не зависит от величины кредита, поскольку критерием является относительный показатель — эффектип- ная ставка, а она, как следует из формулы 6. Понимание роли эффективной процентной ставки чрезвычайно важно для финансового менеджера.

Дело в том, что принятие решения о привлечении средств например, банковской ссуды на тех или иных условиях делается чаще всего исходя из приемлемости предлагаемой процентной ставки, которая в этом случае характеризует относительные расходы заемщика. В рекламных проспектах непроизвольно или умышленно внимание на природе ставки обычно не акцентируется, хотя в подавляющем числе случаев речь идет о номинальной ставке, которая может весьма существенно отличаться от эффективной ставки.

Рассмотрим простейший пример. Эффективность операции характеризуется не номи- нальной т. Благодаря этому можно в известной степени вуалировать финансовые договоры, как об этом уже упоминалось в конце предыдущего раздела. Из таблицы видно, что только в случае однократного в данном случае годового начисления процентов номинальная и эффективная ставки совпадают.

Различие между двумя ставками может быть гораздо более разительным при заключении некоторых специальных кредитных договоров, например, при оформлении кредита на условиях добавленного процента. Сущность этого и подобных договоров будет подробно рассмотрена в гл. Математически можно показать, что при т gt; 1 справедливо неравенство г gt; г, которое следует и из финансовых соображений. В финансовых соглашениях не имеет значения, какую из ставок указывать — эффективную или номинальную, поскольку использование как одной, так и другой дает одну и ту же с любой точностью приближения наращенную сумму.

В США в практических расчетах применяют номинальную ставку, следовательно, формулу 6. Из формулы 6.

ПОСМОТРИТЕ ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Эффективная процентная ставка по кредиту

Эффективная процентная ставка (ЭПС, EIR, Effective Interest Rate) — процентная ставка период равен номинальной ставке за этот период. В самом деле уравнение для годовой ЭПС за этот базовый период имеет вид. Рассчитаем в MS EXCEL эффективную годовую процентную ставку и ей годовой номинальной процентной ставки рассчитывается по формуле Несколько иной смысл закладывается при расчете Эффективной ставки по.

Значит, график платежей по кредиту имеет следующий вид: Рис. Нахождение месячного множителя дисконтирования Одновременно с вычислением месячного множителя дисконтирования определяем саму эффективную процентную ставку i: Рис. Вычисление ЭПС для аннуитета Метод, который мы рассмотрели выше, при правильном его применении, достаточно удобен. Но в определенных случаях, а именно, для аннуитетной схемы погашения кредита, эффективную процентную ставку можно найти еще быстрее и проще. Собственно, основное преимущество метода, который мы рассмотрим далее, заключается в его большей компактности. В результате мы получим следующее соотношение:. Для нахождения корня уравнения 6 можно использовать уже знакомый нам метод Ньютона. Пример Найдем эффективную процентную ставку для кредита из самого первого примера. Кроме того, для определенности будем считать, что размер кредита составляет 12 млн. Вычислять эффективную процентную ставку по этому кредиту, по-прежнему, будем с помощью какого-нибудь удобного табличного редактора. Вот так приблизительно будут выглядеть начальные условия нет необходимости вручную вычислять размеры платежей — можно использовать нужные формулы непосредственно в ячейках таблицы : Рис. Внесение начальных условий Следующий шаг — это вычисление коэффициентов функции f x : Рис. Вычисление коэффициентов функции f x Первый коэффициент по совместительству является начальным приближением x 0. Переносим его в соответствующую ячейку и по методу Ньютона вычисляем несколько приближений месячного множителя дисконтирования обратите внимание на формулу в левом верхнем углу : Рис. Вычисление месячного множителя дисконтирования Одновременно с этим вычисляем приближенные значения эффективной процентной ставки i : Рис.

Эффективная ставка возникает, когда имеют место Сложные проценты.

При этом график платежей не имеет значения аннуитетный, дифференцированный, в конце срока и т. Однако, необходимо отметить, что если проценты начисляются, например, ежемесячно, по точному количеству дней в месяце, то формально месяцы имеют не одинаковую продолжительность, поэтому вышеуказанные условия выполняются не совсем точно и, соответственно, вышеприведенная формула не является точной. Однако, ошибка, связанная с этим обычно не является существенной и на практике во многих случаях этим можно пренебречь.

Эффективная процентная ставка

Эффективная процентная ставка Эффективная процентная ставка может отличаться от номинальной на десятки процентов. Это заранее известные платежи, которые стандартно возникают при обслуживании займа. Так как зачастую при получении крупных сумм ипотечный или автокредит возникают дополнительные расходы на проведение профессиональной оценки рыночной стоимости объекта, оплату нотариальных услуг, расходы на страхование самого заемщика или объекта, то подобные платежи банк тоже вправе включить в состав ЭПС. Важный нюанс: если какой-либо платеж по сроку и сумме не известен заранее при подписании договора, банк не имеет права включать его в состав ЭПС. Так, например, при досрочном погашении кредита сумму комиссии за погашение нельзя изначально включать в состав процентной ставки, так как наступление данной ситуации неизвестно заранее и она может вообще не возникнуть. То же касается и всевозможных штрафов и пеней за просрочку — они начисляются и предъявляются к уплате по факту возникновения, а не заранее. Заемщику нужно помнить, что его право на получение полной информации по кредиту, причем до подписания кредитного договора, защищено законом. Выбор выгодного кредита Формула, по которой производится расчет ЭПС, особенно если договором предусмотрена плавающая ставка, довольно сложная для рядового заемщика. Поэтому самостоятельный ее расчет по формуле не имеет особого смысла, тем более, что закон обязывает банк раскрывать данную информацию.

Вычисление эффективной процентной ставки

Ничего не стоит обмануть потребителя, поэтому информация часто подвергается искажению. Так поступают банки, пользуясь финансовой неграмотностью населения, чтобы впарить этому населению кредиты по заоблачным процентным ставкам. Единственный способ не быть обманутым при взаимодействии с банками — это научиться считать эффективную процентную ставку как по кредитам, так и по вкладам. Что такое эффективная процентная ставка, было написано в предыдущей статье. Как ее рассчитать для банковского кредита с помощью Excel, написано ниже. Как банки маскируют полную стоимость кредита Для того, чтобы рассчитать эффективную процентную ставку по кредиту, нужно учесть ВСЕ платежи, связанные с получением кредита, включая те, которые называются комиссии и сборы. Поскольку высокие ставки процента по кредиту отпугивают потенциальных клиентов, банки стремятся замаскировать реальный процент эффективную ставку с помощью дополнительных выплат. Например, комиссия за выдачу кредита, за открытие ссудного счета.

Дело в том, что различными видами финансовых контрактов могут предусматриваться различные схемы начисления процентов.

.

Эффективная годовая процентная ставка

.

Расчет Эффективной ставки в MS EXCEL

.

.

.

.

.

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Фактическая годовая процентная ставка (Effective Annual Rate)
Похожие публикации